Treści przedstawione w poniższym materiale są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.

Co działo się z portfelem

ML System

Okres od lipca do października, był bardzo dynamicznym czasem dla spółki. Pierwszego lipca kurs spółki rozpoczął prawdziwe wspinanie po pionowej ścianie. Miesiąc otwiera się kwotą 50,00 zł, a 29 lipca osiąga swoje maksima na poziomie 125,00 zł. Biorąc pod uwagę kurs zamknięcia z 30 czerwca (36,90 zł). To wzrost o ponad 238% w ciągu zaledwie jednego miesiąca. Po tak mocnych wzrostach nastąpiło spokojne schodzenie kursu do poziomów 62,00 zł na zamknięciu 30 października.

Jak pisałem już w czerwcowym raporcie, rozważałem zamknięcie pozycji w lipcu, na co ostatecznie się nie zdecydowałem. W międzyczasie zmieniła się trochę moja perspektywa na spółkę, dlatego chciałem przetrzymać papier nieco dłużej. Niestety wizja drugiego lockdownu (albo jak ktoś woli „narodowej kwarantanny„), sprawiło, że postanowiłem zrealizować zysk i nie patrzeć chwilowo na perspektywy.

Decyzję o zamknięciu podjąłem 9 października. Cała pozycja (9 szt.) została sprzedana za kwotę 654,30 zł. Po odjęciu prowizji (5,00 zł) operacja zamknęła się w kwocie 649,30 zł. Ta transakcja dała stopę zwrotu na poziomie 170%, co jest dla mnie dużą satysfakcją (tak, wiem… mogło być to 370%, gdybym sprzedał 29 lipca, ale liczy się to co zostaje w portfelu, a nie co mogło być).

Nadal mocno obserwuję spółkę i będę chciał wejść ponownie w perspektywie trzymania przez cały 2021 rok. Czekam na raport za 3 kw. który raczej powinien być skromny (patrząc na szacunki), ale firma w mojej ocenie nadal jest bardzo atrakcyjną inwestycją, która powinna dać zarobić w przyszłości, jednocześnie nie wydaje się być tak rozgrzana jak inne składniki OZE na rynku.

Unimot

Sytuacja Unimotu była bardzo zbliżona do ML System. Wysoka cena kursu na koniec czerwca (43.35 zł), która do połowy lipca wciąż szła w górę (52,50 zł 23 lipca), a potem powolny spadek, aby 30 października zamknąć się na poziomie 23.30zł! Spadek o ponad 46%, to bardzo duży zjazd.

Spółka popadła w marazm moim zdaniem. Poza informacjami w sprawie wejścia w rynek fotowoltaiki, wokół spółki nie działo się za wiele. Być może jest to zbieranie akcji pod wyniki za 3Q. Póki co nie planuję sprzedaży akcji, ponieważ spółka wciąż jest bardzo atrakcyjnie wyceniana.

C/WK na poziomie 0,91 (2,70 dla sektora), C/Z 4,8 (8,4 w sektorze), wskazują, że jest na prawdę spory potencjał do wzrostów.

30 października pojawiła się również rekomendacja DM BOŚ z docelową ceną 32,00 zł.

Synektik

Jeden z czerwcowych zakupów zachowywał się dość stabilnie w okresie lipiec – październik. Podobnie jak dwie poprzednie spółki, lipiec był mocnym wystrzałem (kurs poszybował do swoich maksimów na poziomie 39,00 zł 28 lipca), by następnie schłodzić się i poruszać w trendzie bocznym. Jednodniowe zawirowanie, które spowodowało obniżenie kursu do 17,30 zł początkiem września, zostało bardzo szybko zniwelowane. Obecnie kurs zamknął się na poziomie 23.30 zł.

Obecnie spółka zamyka 4 kwartał roku obrotowego 2019/2020 (ich rok obrotowy trwa od 1 października do 30 września) i według zapowiedzi prezesa z dnia 23.09, wskazuje, że wizja dywidendy jest jak najbardziej realna. W poprzednim roku wyniosła ona 0,36 zł na akcję i można spodziewać się zbliżonej kwoty w tym roku.

Synektik wciąż szuka partnerów do 3 fazy, która będzie zapewne kluczowa w kontekście ewentualnych dalszych wzrostów ceny kursu. Ciekawą prognozą, wydaje się również artykuł Bankiera odnośnie prognoz wzrostu wartości rynku robotyki chirurgicznej w 2025 roku. Według tego artykułu wzrost ten ma wynieść blisko 250% (566.1 mln zł wobec 166 mln obecnie.)

Mirbud

Spółkę zakupiłem bezpośrednio po wybiciu kursu, o czym pisałem w raporcie za czerwiec. Od tego momentu cena powoli zaczynała pokonywać kolejne bariery i 10 września osiągnęła swój maksymalny kurs 2,66 zł. W międzyczasie odcięta została dywidenda (2 gr na akcję), która została wypłacona w sierpniu (łącznie zgarnąłem 2,80 zł – 1,00 zł podatku).

Obecnie kurs porusza się w trendzie spadkowym i jego obecna cena to 1,76 zł. Według artykułów Mirbud posiada obecnie portfel zamówień na ok. 5,5 mld zł.

3 września pojawiła się rekomendacja Ipopema Securities z wartością 3,14 zł za akcję (prawie 100% obecnego kursu).

Sanok

Kurs przez cały okres poruszał się w trendzie bocznym, pomiędzy 11,70 zł, a 15,35 zł. 7 lipca postanowiłem zamknąć pozycję, nie widząc perspektyw dla jakichkolwiek większych ruchów na kursie. Akcje sprzedane przy cenie 14,70 zł (14 szt.). Po odliczeniu prowizji (5,00 zł) całość operacji wyniosła 200,80 zł, co dało zysk na poziomie 1.67% (3,30 zł).

Srebro

Podobnie jak większość aktywów w moim portfelu, również srebro zaliczyło bardzo intensywny lipiec. Jego cena na przełomie lipca i sierpnia zaliczyła bardzo mocny wzrost, aż do poziomów $29,89 za uncję 7 sierpnia. Od tego momentu, cena nieco spadła i na koniec października wynosiła $23.71 za uncję.

Drugim czynnikiem, mającym wpływ na cenę srebra, jest dolar, który zachowywał się odwrotnie do ceny kruszcu. W okresie drożejącego srebra, dolar zaliczył swój lokalny dołek i spadł do poziomów 3,67 zł (1 września). Koniec miesiąca przyniósł wzrost do poziomów 3,95 zł. Przed nami wybory w Stanach Zjednoczonych, które mogą mocno wpłynąć na kurs waluty. Co potem? Ciężko cokolwiek przewidzieć, ale wydaje się, że niezależnie od wyników, powinniśmy doświadczyć stabilizacji. Chyba, że w samych Stanach wyniki spowodują zamieszki i niepewność.

Ostatecznie, na koniec miesiąca, cena posiadanego przeze mnie srebra mocno wzrosła w ujęciu złotówkowym. Ostatecznie jedna uncja srebra wyrażona w PLN przekroczyła 93,00 zł.

AMEM.DE

AMEM pokazuje, jak bardzo zmienna i nieprzewidywalna jest giełda. Ale do rzeczy. W czerwcu pisałem „ETF AMEM.DE jest chyba najbardziej nierozważnych i przestrzelonych inwestycji w portfelu.”. Zaledwie 4 miesiące później spora ilość czynników sprawiła, że ta część portfela jest na zielono.

Pierwszym czynnikiem, jest cena samej jednostki ETF, która końcem października wynosiła 4,31 €. Drugim czynnikiem był kurs waluty. W okresie wrzesień – październik, kurs euro zachowywał się stabilnie, by końcem października ruszyć mocno w górę, pokonując barierę 4,60 zł. Na zakończenie miesiąca wynosiło 4,62 zł.

Trzecim, dość nieoczekiwanym wydarzeniem, który sprawił, że AMEM przestał być już tak nietrafionym zakupem, był fakt zmian w XTB. Firma postanowiła zrezygnować z pobierania prowizji przy zakupie oraz sprzedaży akcji i ETFów (do obrotu 100 tyś € miesięcznie). Dzięki temu, z mojej pozycji zniknęła ewentualna wizja zapłaty ponad 40,00 zł przy sprzedaży.

Ok, może na początku nie wypowiedziałem się dość precyzyjnie. ETF wciąż nie przyniósł pełnego zwrotu, ponieważ musi odrobić kwotę prowizji z zakupu, ale sama wartości jednostki, jest już na plusie. Obecnie cena za jednostkę to 19.91 zł (19,16 zł zakup bez prowizji). Do odrobienia wciąż jest 37,06 zł, co daje stratę 18,88%.

Na razie nie planuję zamykania pozycji. Promocja XTB raczej nie powinna skończyć się zbyt szybko, co daje okazję na odrobienie strat związanych z prowizją.

Operacje lipiec

1 lipca dokonałem depozytu w wysokości 250,00 zł. Dodając do tego 153,20 zł z poprzedniego miesiąca, dało mi kwotę 403,20 zł gotówki na kolejne inwestycje.

Na konto wpłynęła również dywidenda z Unimot SA w kwocie 39,25 zł (49,25 zł pomniejszone o podatek 10,00 zł).

The Dust

The Dust to kolejna spółka z sektora gamingowego, którą obserwowałem jakiś czas. Spółka w swoim portfolio ma takie gry jak „Hotel Renovator”, „Aquapark Renovator”, „Car Thief” czy „Frankenstein: Beyond the Time”. Większość jednak wyczekuje na tytuł „I, the Inquisitor”, która zapowiedziana jest na rok 2022.

W październiku zapowiedziana została także gra „Deadly Desert” studia Game Island, którą wydawać ma The Dust.

Zakup 14 akcji po cenie 14,50 zł , zostało sfinansowane po sprzedaży Sanok’a. Całkowita kwota 208,00 zł (203,00 zł zakup i 5,00 zł prowizji).

Od zakupu akcje systematycznie idą w górę. Końcem września osiągnęły poziom 42,00 zł. Obecnie cena wynosi 23,40 zł.

Geotrans

10 lipca do portfela wrzuciłem pakiet 9 akcji Geotrans za łączną kwotę 270,50 zł. W jej skład wchodziły akcję za 265,50 zł (29,50 zł za akcję) oraz 5,00 zł prowizji. Wydaje się to dość ciekawa spółka, która regularnie zwiększa swoje przychody. W listopadzie zobaczymy raport za Q3, który określi co dalej. Liczę na dobre wyniki, które dadzą fundamenty pod dalszy wzrost.

Kurs od czasu zakupu mocno stracił. Koniec października to 17,10 zł i dość mocna strata na moim koncie. Wciąż czekam na wyniki za Q3 i zobaczymy co dalej.

Podsumowanie

Po wszystkich operacjach zakupu (478,50 zł) oraz sprzedaży (200,80 zł) i uwzględniając dywidendę (39,25 zł) na koniec miesiąca na koncie pozostaje kwota 164,75 zł.

Operacje sierpień

6 sierpnia dokonałem depozytu w wysokości 250,00 zł. Biorąc pod uwagę stan konta na koniec lipca (164,75 zł), całkowita gotówka wynosi 414,75 zł.

18 sierpnia na konto spłynęła dodatkowo dywidenda z Mirbud w wysokości 1,80 zł (2,80 zł pomniejszone o podatek 1,00 zł).

One More Level

Zakup kolejnej spółki gamingowej do portfela oparty był na nadziejach związanych z premierą „Ghost runner”, która miała mieć miejsce 27 października.

21 sierpnia dokonałem zakupu pakietu 20 akcji za kwotę 175,00 zł (170,00 zł akcje + 5,00 zł prowizja). Średnia cena zakupu to 8,75 zł.

Premiera okazała się dobra, ale poniżej oczekiwań rynku. Blisko 90% pozytywnych recenzji, przyzwoity pick na steam i pochlebne recenzje portali branżowych, nie zapobiegły spadku kursu. Zapewne był on spowodowany także realizacją zysków. W dniu premiery kurs zatrzymał się na poziomie 19,75 zł (maks 21,60 zł), by trzy sesje później spaść do 8,32 zł.

Przyznam, że przez chwilę miałem w myślach realizację zysków, której ostatecznie nie zrobiłem. Nadal uważam, że kurs może wrócić do poziomów 17,0018,00 w najbliższym czasie. W momencie pisania tego artykuły (6 listopad), cena wynosi 12,30 zł.

Podsumowanie

One More Level był jedyną operacją dokonaną w sierpniu. Na koniec miesiąca na koncie zostało 241,55 zł.

Operacje wrzesień

Wrzesień był dla mnie ciężkim okresem, w którym postanowiłem odstawić giełdę na dalszy tor. Jedyną operacją jaką dokonałem, był depozyt na kwotę 250,00 zł.

Sumarycznie na koniec okresu na koncie była kwota 491,55 zł.

Operacje październik

Kolejny depozyt w wysokości 250,00 zł powiększa kapitał do kwoty 741,55 zł.

XTB

Spekulacyjnie pod wyniki za Q3 postanowiłem zakupić XTB. 6 października do portfela wrzuciłem 28 akcji (17,00 zł za akcję) za łączną kwotę 476,00 zł (w tym 5,00 zł prowizji).

25 października pojawiły się wstępne wyniki finansowe. Wzrost zysku netto o 340% do 68,4mln zł, a zysk operacyjny wzrósł o 342%. Takie wyniki okazały się niewystarczające, aby mieć wpływ na kurs. Dodatkowo

26 października pojawiła się informacja, że XTB chce przeznaczyć 50-75% zysku netto za 2020 rok, na wypłatę dywidendy. Do 30 września zysk netto wynosił prawie 362mln zł. co przy założeniu 50% na dywidendę daje 1,54 zł. W takim układzie stopa dywidendy przy obecnym kursie wynosiłaby 9% i jest to bardzo dobry wynik.

Jeżeli XTB zdecydowałoby się na wypłatę 75% zysku netto w formie dywidendy, to wynosiłaby ona 2,31 zł (13%).

Przedstawione wyniki to szacunek przy braku zysku za Q4, co raczej jest mało realne. Będę obserwował kurs w najbliższym czasie i zdecyduję co dalej, aczkolwiek trzymanie XTB dłużej, wygląda ma bardzo sensowny ruch. Zagrożeniem na pewno jest fakt, że obecny rok, stworzył idealne warunki dla takich firm jak XTB, natomiast 2021, może nie pozwolić na powtórzenie wyników, co spowoduje zjazd ceny akcji „do bazy” i poziomu sprzed Q2 (okolice 4,00 – 5,00 zł).

Duality

3 spółka z sektora gamingowego ląduje w portfelu. 9 października zakupiłem pakiet 50 akcji (8,15 zł za akcję) za kwotę 412,50 zł (w tym 5,00 zł prowizji). Rozważam także dokupienie kolejnego pakietu 50 akcji w najbliższym czasie.

W ciekawy sposób spółkę przeanalizował „Wilk z Książęcej” w tym tweecie.

Podsumowanie

Zakup na kwotę 883,50 zł, sprzedaż ML System (476,00 zł) oraz depozyt 250,00 zł daje nam kwotę 497,35 zł w gotówce na koniec miesiąca.

Co dalej?

Zbliżamy się do końca roku 2020, który był „bardzo ciekawy”. Najbliższe tygodnie będę mocniej obserwował branżę gamingową. Czekając na premierę Cyberpunka 2077, która może być istotnym punktem w przypadku całego sektora.

Lista obserwowanych: 11Bit, Duality (pod dalsze zakupy), PlayWay, ML System, Astarta

Podsumowanie

Ostatnie dni października nie były zbyt dobre co bardzo mocno odbiło się na portfelu. Obawy przed lockdownem spowodowały mocny spadek większości aktywów. Pierwszy tydzień listopada był znacznie lepszy i odrobił wszystkie straty z końcówki października, ale o tym w przyszłym raporcie.

Wrzesień - październik 2020

Rentowność portfela w okresie lipiec – październik mocno spadła. Obecna wartość to 3.469,18 zł, wobec 3.255,16 zł zainwestowanego kapitału. Daje to kwotę 214,02 zł zysku, co stanowi wzrost o 6.57%.

5 1 vote
Article Rating
Subscribe
Powiadom o
guest
0 komentarzy
Inline Feedbacks
View all comments